полезные статьи

Какое отношение казначейские облигации имеют к процентным ставкам?

После того, как процентные ставки выросли за последние несколько лет, Федеральная резервная система снизила ставку по федеральным фондам на прошлой неделе впервые с 2008 года. Этот шаг настроен финансовыми аналитиками - но что это значит для вас?

Вы, конечно, не единственный, кто интересуется этим. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), который разрабатывает денежно-кредитную политику для Федеральной резервной системы, собирается восемь раз в год, чтобы пересмотреть и установить ставку по федеральным фондам, поэтому каждый раз, когда вы оборачиваетесь, кажется, что ФРС говорит о процентные ставки.

Ставка по федеральным фондам помогает определить Libor, ставку, которую банки взимают друг с другом за краткосрочные кредиты, которые гарантируют, что у них достаточно наличных денег для выполнения наших повседневных операций и запросов на кредитование. Если банки хотят брать кредиты у Федерального резерва, они платят так называемую ставку дисконтирования, которая является фиксированной и всегда немного выше ставки федеральных фондов, чтобы побудить банки брать кредиты друг у друга, а не переходить в Федеральный резерв.

Как ставка федеральных фондов влияет на краткосрочные процентные ставки

Ставка федеральных фондов не является обязательной для банков, хотя Investopedia отмечает, что система Федерального резерва может регулировать предложение денег, чтобы приблизить процентные ставки к целевому показателю, установленному ставкой федеральных фондов.

Ставка федеральных фондов влияет на нас, потому что она влияет на основную ставку, то есть процентную ставку, которую кредиторы взимают с своих главных клиентов. Основная ставка обычно выше ставки федеральных фондов. Когда FOMC регулирует ставку по федеральным фондам, это влияет на краткосрочные переменные процентные ставки, но вы не видите, что ваши собственные переменные процентные ставки по кредитам или кредитным картам сразу же повышаются или понижаются. Баланс отмечает, что может пройти полтора года, прежде чем изменение ставки федеральных фондов сократится во всей экономике.

В конце дня, как обычного потребителя, вы можете думать о том, каким образом ставка федеральных фондов изменится с противоположным эффектом. Если ставка снижается, это стимулирует экономику, стимулируя кредитование. Вот почему вы часто видите, что у фондового рынка хороший день сразу после снижения ставки. Когда ставка повышается, банки часто ужесточают свои кредитные требования. Это не означает, что вы не сможете получить автокредит или подать заявку на новую кредитную карту, но вы, вероятно, заплатите немного более высокую процентную ставку, даже если у вас хороший кредит.

Ставки по федеральным фондам казначейских облигаций влияют на ставки по ипотеке

Если ставка по федеральным фондам влияет на краткосрочные процентные ставки, как насчет долгосрочных процентов, например, что вы платите за ипотеку с фиксированной ставкой? Стремящиеся домовладельцы часто следят за ставкой федеральных фондов, потому что это может повлиять на фиксированные ставки по ипотечным кредитам. Но это не гарантия того, что они будут напрямую связаны, если произойдет смена ставок.

Ставки по ипотечным кредитам основаны на рынке облигаций, в частности на рынке облигаций. Так же, как у вас может быть собственный инвестиционный портфель, у Федерального резерва есть свой. Он состоит из около 60% казначейских ценных бумаг США и около 40% ценных бумаг с ипотечным покрытием, объясняет LendingTree. Вот почему так много людей считают, что доходность 10-летних казначейских облигаций - это единственное, что влияет на ставки по ипотечным кредитам, но это лишь часть портфеля ФРС. Если цены на ипотечные ценные бумаги будут расти, ставки по ипотечным кредитам, скорее всего, упадут; если цены упадут, ставки по ипотечным кредитам будут дороже.

«Как правило, плохие экономические новости приводят к снижению ставок по ипотечным кредитам, а хорошие экономические новости приводят к повышению ставок», - пишет Колин Робертсон из «Правды об ипотеке». Скорее всего, вы увидите, что ставки изменятся на очень небольшие суммы, а не на большие колебания эпохи рецессии, которых вы, возможно, боитесь. Но повышение или понижение процентной ставки может повлиять на ваши долгосрочные расходы на стоимость вашего дома.

Вот почему люди думают об ипотечных ставках, когда Федеральная резервная система меняет ставку федеральных фондов. Но эти колебания ставок представляют собой сложный эффект просачивания, а не то, что ФРС берет красную ручку на оформление документов ипотечных кредиторов.